Фондовый рынок

Рынок ценных бумаг (РЦБ), фондовый рынок (ФР) — это финансовые отношения, касающиеся выпуска и обращения ценных документов между его участниками. ФР позволяет зарабатывать, привлекать средства, инвестиции, приумножать капитал.

Что такое фондовый рынок?

РЦБ России возник с 1991 года после принятия Положения «Об акционерных обществах». Но длительный период времени низкий уровень финансовой осведомленности граждан препятствовал его развитию.

Чтобы разобраться, что такое фондовый рынок, нужно рассмотреть основные понятия, а также принцип действия. Это система, согласно которой осуществляется оборот ценных документов между двумя сторонами. Главный смысл состоит в том, что РЦБ позволяет организациям привлекать инвестиции благодаря выпуску, а инвесторам получить прибыль. Это возможность улучшать качество жизни граждан, населения и инфраструктуру государства.

Существуют активы ФР: обыкновенные, привилегированные акции и облигации. ФР не ограничивается только ценными бумагами, также торгуют на биржах валютой, сырьем.

Функции фондового рынка

На ФР реализуют акции, облигации. Векселя не продаются на основных площадках, а передаются лично от должника к кредитору. Все проводимые операции, касающиеся покупки или реализации ЦБ прозрачны — их можно посмотреть в реальном доступе, а также узнать стоимость реализации или приобретения. Фьючерсы, опционы являются производными видами активов, оборачиваются на срочном рынке.

РЦБ имеет множество функций, например, перераспределение, финансирование дефицита, централизация средств, стимулирование.

Привлечение средств

Главной функцией ФР является перераспределение средств, аналогично инвестированию. Люди, имеющие накопленные средства или «запас» средств отдают свои деньги материально-нуждающимся.

Часто бывает такая ситуация, когда фирме необходимы свободные средства для развития, поэтому она выпускает акции, привлекает средства, развивается и выплачивает дивиденды (прибыль).

В странах Америки очень популярен ФР, на Западе перераспределением долевых документов активно занимаются финансово-кредитные компании, банки. Они привлекают деньги от физических лиц, увеличивая свои финансовые возможности, а затем перенаправляют их на РЦБ. Приобретая акции, облигации они кредитуют нуждающееся население. После этого банк получает прибыль от кредитов, операций с ценными бумагами, снова покупает акции. Это отличный способ стимулирования экономики страны, бизнеса, а также сокращение разницы между классами.

Можно увеличить государственный бюджет с помощью средств населения — выпуская облигации федерального займа. Это значит, что привлекаются свободные денежные средства и закрываются пробелы бюджет. Деятельность РЦБ контролирует Центральный банк.

Распределение капитала

Игроками на рынке являются разные участники с неодинаковыми материальными возможностями. Финансовый рынок предлагает свои возможности для использования капитала в сделках. После совершения осуществляется перераспределение средств.

Участники сделки:

Государство и его структуры. Частные организации. Инвесторы.

Благодаря активным действиям участников формируются финансовые потоки в результате торговли акционерными документами, облигациями, фьючерсами на площадке.

Регуляторная функция

Ценные бумаги имеют конкретную стоимость, которая формируется зависимо от собственной востребованности. Благодаря этой характеристике ФР считается активным.

Классификация фондового рынка

В зависимости от характера движения документов выделяют первичный, вторичный, третий и четвертый рынок. Каждый из видов определяется различными критериями, также распределяется по категориям: срокам, долгосрочным эмитентам.

Первичный рынок ценных бумаг

На этом рынке осуществляется торговля ценными бумагами (ЦБ), выпущенными недавно, у которых нет владельца. У такого вида имеется важная особенность — постоянное изменение цен и спекуляция.

Следующим этапом является переход ЦБ на вторичный РЦБ.

Вторичный рынок ценных бумаг

На этом виде рынка осуществляется главный оборот ценных бумаг, которые уже прошли IPO и остались на ФР.

Третий рынок охватывает торговлю ЦБ, не прошедшими регистрацию. На четвертом рынке оборачиваются крупные пакеты акций между инвесторами.

Что можно купить на фондовом рынке

Любой участник самостоятельно определяет инструменты финансового рынка, которые можно использовать для торговли. Основными ценными бумагами являются акции, облигации. Также реализуют на бирже векселя, сертификаты, опционы и фьючерсы.

Реализация акций и облигаций осуществляется круглосуточно. С их помощью торгуют на ФР. Площадки покупки, реализации ЦБ являются распространенным способом вложения собственных средств для последующего получения постоянного дохода.

Акции

Представляет собой долевую ценную бумагу, предоставляющую собственнику право на часть имущества компании при ликвидации, а также получение прибыли.

Виды акционерных документов:

• Привилегированные. Получается стабильный доход, однако, владелец таких акций не имеет права голоса в совете директоров.
• Непривилегированные. Полученный доход зависит от конечного финансового результата — прибыли.

Чаще всего на фондовой бирже играют последняя разновидность бумаг.

Облигации

Другой долговой ЦБ является облигация, гарантирующая владельцу право получения номинальной цены бумаги от эмитента. Благодаря облигациям можно получить большую прибыль.

Опционы

Название в переводе с латинского означает выбор или желание. Это договор, по которому одна или вторая сторона сделки получает право, но не обязательство купить или реализовать актив по предварительно определенной и договорно стоимости.

Виды опционов: на продажу, покупку, двусторонние.

Фьючерсы

Слово переводится с английского как будущее. Фьючерс — это финансовый инструмент, позволяющий приобрести или реализовать товар в будущем по заблаговременно оговоренной цене.

Например, купив ноябрьский фьючерс в июне, поставка товара осуществляется в ноябре по той же стоимости, уплаченной летом. Это могут быть акционерные ЦБ, валюта, товары. Большую популярность получили с 1980 годов, а в настоящее время с помощью фьючерсов спекулируют многие трейдеры.

Смысл этой ЦБ заключается в хеджировании рисков, то есть когда на рынке намечается снижение, то появляется возможность избавиться от фьючерсов. Но продать большой объем по выгодной цене и за короткий срок сложно из-за риска обвала. Поэтому можно на рынке фьючерсов открыть позицию на понижение. Такая схема актуальна в неопределенные периоды.

Опционы и фьючерсы имеют сходства и отличия. Например, при сделке с фьючерсом покупатель обязан купить или продать актив по истечении договора, а при опционе он может отказаться.

Как заработать на фондовом рынке?

Два способа заработка на бирже: инвестиционный и спекулятивный.

Прежде чем начать продавать активы на фондовом рынке, нужно зарегистрировать счет у брокера в лицензированной компании. Это можно сделать с помощью паспорта через интернет. На компьютер устанавливается специальный терминал для открытия сделок, транзакции.

Условия для прямой покупки акций на бирже:

• Получение лицензии.
• Внесение вступительного взноса на ММВБ 3000000 руб.
• Покупка специального софта стоимостью 100000 р.

Поэтому по причинам дороговизны торговля для новичков и трейдеров, не имеющих существенного капитала зависит от брокерской помощи.

Основные этапы работы на бирже:

Сбор информации. Выбор брокера. Установка программ. Открытие демо-счета. Открытие настоящего счет и внесение первого депозита. Начало биржевой игры.

Большое значение имеет выбор брокера, от которого зависит будущий выигрыш или банкротство. Сначала дело будет убыточным или нулевым. При выборе посредника нужно смотреть на стабильность выплат. Важен факт того, сколько можно заработать.

При возникших вопросах можно всегда обратиться в брокерскую службу поддержки для решения многих проблем. После полного изучения программного обеспечения можно начинать торговлю.

С момента открытия реального счета и вложения первоначального депозита наступает длительный путь от новичка-трейдера. Человек получает прибыль, убыток, закрывает доходные позиции или проигрывает полностью деньги.

Инвестиции в ценные бумаги

Приобретая акционерные ЦБ можно получать последующие дивиденды, которые зависят от итогового результата.

Инвестиции являются среднесрочными и долгосрочными вложениями средств для получения прибыли от продажи, дивидендов.

Более надежный способ инвестирования — покупка облигаций. Проценты по этим бумагам сравнимы с депозитами банков. Существует опасность неуплаты, банкротства компании-эмитента.

Также можно покупать сертификаты, являющиеся аналогом банковского вклада. Сумма ценной бумаги ставится любая, бумагу можно передать, продать без потери процентов.

Спекуляция на ценных бумагах

Рискованный вариант, который требует серьезных знаний от трейдера.

Спекуляция предназначена для перепродажи и последующего заработка на разнице стоимости. Более доходный вариант – спекулятивный, а надежный – инвестиционный.

Продажа акций и облигаций

Спекулянты перепродают акции, считая это главным заработком. В день получается доходность от реализации 20-30%, но также возможны серьезные потери.

Интерес с точки зрения инвестиции по ЦБ обуславливают дивиденды и курсовая разница. Спекуляции основаны на биржевых котировках, когда доход получают от разницы между стоимостью покупки и ценой реализации акции.

Участники фондового рынка

Лица,участвующие на РЦБ: организации, выпускающие ценные документы, инвесторы, размещающие капитал для получения сверхприбыли и посредники. Эмитентами считаются фирмы, выпускающие собственные акции на биржу. В результате выпускающий ЦБ получает инвестиции для развития личного бизнеса, а также увеличения финансового результата.

Виды инвесторов:

• Частные (физические лица).
• Корпоративные (компании, юридические лица).
• Коллективные (паевые фонды, инвестиционные компании, пенсионные, страховые учреждения).
• Государственные.

Государство имеет в собственности значительную долю акционерных ЦБ в разных компаниях. Посредниками выступают брокерские конторы, позволяющие получить доступ к рынку инвесторам.

Биржа

Участники ФР — те, кто выпускают бумаги (эмитенты) и которые приобретают (инвесторы).

Участники биржи:

• Депозитарии. Их функция заключается в ведении учета ценных бумаг и хранении сертификата.
• Реестродержатели. Составляют реестры по договору с эмитентом.

ФР включает в свой функционал организаторов торгов, которые позволяют проводить операции, а также посредническая деятельность. Вместо производителя товара выступает эмитент акций. Главными участниками (покупателями и продавцами) являются инвесторы, которые формируют спрос и предложение.

Дилер

Маркетмейкер, дилер покупает, реализует бумаги от своего имени и за собственный счет путем публичного объявления стоимости. Это профессиональнее посредники, которым необходимо лицензирование деятельности.

Брокер

Это посредник, лицо, производящее операции по приобретению, реализации бумаг от имени и за средства клиента. Это компании, осуществляющие сделки по поручению клиентов. Им доверено управлять, использовать средства клиента для получения прибыли.

Инвестиционные фонды

Это индексный фонд, паи, акции которого обращаются на бирже. С акциями производятся аналогичные, доступные операции.

Советы для участников фондового рынка

Игроку нужно постоянно пополнять багаж знаний по РЦБ. Он развивается, изменяется и находится в постоянном движении.

Любые инвестиции — это риск

ФР является важным, рискованным инструментом для государств или обычного человека. Он позволяет эффективно перераспределять финансовые ресурсы между секторами экономики или отдельными лицами.

Это не место для пауз или расслабления. Нужно постоянное развитие, мотивация, стремление вперед, достижение прибыли.

Изначально прибыль будет ниже вкладываемых инвестиций, но не стоит останавливаться, потому что с негативными моментами сталкиваются все.

Инвестиционный дневник

Каждый игрок должен вести дневник сделок, который содержит дату открытия сделки, смысл операции, стратегию развития, ожидаемого результата, положительного или отрицательного финансового результата.

Ежедневно подводятся итоги, анализируется прошедший день на выявление продуктивности — прибыльности или убыточности. Со временем дневник становится тетрадью трейдера, с помощью которой можно отследить прогресс.

Стратегия торговли

Существуют разные стратегии, набор правил, следуя которым можно добиться желаемых результатов.

Одни трейдеры торгуют по индикаторам, другие по формациям или волнам Эллита. Фундаментальные стратегии, основанные на цене — это отбой от уровня, а также пробой уровня.

Советы трейдеров

Конкретного способа выиграть или разбогатеть не существует. Нужно смотреть экономические, инвестиционные новости, следить за обновлением информации в СМИ.

Нельзя забывать, что игра осуществляется не только против остальных игроков, но и брокера. Каждый человек подбирает и формулирует четкую стратегию торговли. Особенности характера, тяга к риску, упорство, желание получения прибыли позволяет добиться серьезных результатов.

Что делать НЕ надо!

Новенькие пытаются фиксировать прибыль при первом ее появлении. Это неправильный подход, потому что прибыль фиксируется в момент пика цен или спада. Данная ситуация происходит редко, поэтому новичку сложно разобраться в ситуации. Рекомендуется переждать время и на первых признаках противоположного тренда реализовывать или приобретать.

Отсутствие контроля над эмоциями приводит к негативным последствиям — нежелательным сделкам. Нужно конкретно определиться со стратегией — потратить время на ее изучение, понимание смысла процедуры.

Долгое нахождение в убытке

Важно достигать наивысшего уровня и не следует расстраиваться при возникновении убытков. Необходимо улучшать личные, персональные показатели по сделкам, а также стремиться к высшему уровню. Регулярный анализ позволяет выявить ошибки, которые не стоит совершать в последствии.

Ранняя фиксация прибыли

Чувством каждого трейдера должна быть потеря прибыли, готовность к этому. Нет необходимости заранее фиксировать прибыли и огорчаться из-за потерь.

Торговля на открытии рынка

Новеньким не подходит этот вариант, потому что нужно владеть методиками поиска правильных сделок. Это по силам опытным членам биржи.

Фондовый рынок, представляющий рыночную систему, в которой оборачиваются акции, облигации, позволяет получить инвестиции и прибыль.